Оценка эффективности инвестиционных проектов

Оценка эффективности инвестиционного проекта может быть осуществлена на этапе планирования инвестиций с целью принятия или отклонения инвестиционного проекта или для выбора наиболее эффективного проекта из нескольких альтернатив. Также может быть оценена эффективность уже реализуемых инвестиционных проектов для контроля запланированных показателей или для корректировки реализации проекта с целью повышения его эффективности.

Мы можем осуществить оценку эффективности Ваших инвестиционных проектов:

• в виде отдельного финансового–экономического обоснования проекта
• в рамках комплексного бизнес-плана

Финансово-экономическое обоснование проекта включает расчет следующих показателей:

1. Период окупаемости проекта (PB): время, требуемое для покрытия инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом;
2. Расчет ставки дисконтирования: процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования - переменная величина, зависящая от ряда факторов, влияющих на будущие денежные потоки, в том числе - стоимости альтернативного безрискового вложения средств на данный период, инфляции как оценки стоимости риска обесценивания средств за период существования проекта, а также зависящая от рыночного риска, корпоративного риска и т.д;
3. Дисконтированный период окупаемости (DPB): время, требуемое для покрытия инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом, приведенного к сегодняшнему дню с учетом изменения стоимости денег с течением времени, т.е. дисконтированного;
4. Чистая приведенная стоимость (NPV): величина дисконтированного дохода от реализации инвестиционного проекта за вычетом инвестиций с учетом дисконтированной остаточной стоимости объекта инвестирования;
5. Внутренняя норма рентабельности (IRR): величина ставки дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость проекта равна 0; т.е. какова максимальная ставка дисконтирования с учетом всех рисков проекта, при которой инвестиционный проект не будет убыточным.
6. Индекс прибыльности (PI): чистый дисконтированный доход от проекта на единицу инвестиций.

Комплексный бизнес-план

Бизнес-план — это руководство к действию для менеджмента.

Ответит на вопросы владельцев и руководителей производственных корпораций (компаний) и их бизнес-единиц, планирующих инвестировать в развитие бизнеса:

1. Каковы качественные и количественные тенденции развития отрасли, структура рынка, ключевые игроки поведение ключевых игроков? Какие сегменты являются наиболее перспективными для инвестиций?
2. За счет каких ключевых факторов успеха можно добиться лидерства на рынке? Какие альтернативные бизнес-модели существуют (выбор позиционирования, построение бизнес-стратегический фокус и оптимальный "портфель" бизнесов корпорации? Варианты диверсификации бизнеса?
3. Какими компетенциями и ресурсами располагает компания? Какие должны быть сформированы на корпоративном уровне? Каким образом преодолеть разрывы в компетенциях, активах и других ресурсах?
4. Какой финансовой и стратегической цели может достигнуть корпорация (компания) вследствие реализации стратегии?
5. Какие контрольные показатели необходимо использовать для оценки результатов реализации стратегии?
6. Какой объем инвестиций необходим для реализации стратегических целей? Каково финансовое и технико-экономическое обоснование проекта?